Halk Yatırım’ın raporunda ABD piyasalarının, bugün açıklanacak Fed faiz kararına odaklanırken, iki günlük kazanç serisinin ardından satış baskısıyla gerileyerek negatif seyir izlediği belirtildi. Raporda şunlar kaydedildi:

“Dün piyasalarda neler oldu? Teknoloji sektörü hisselerinde yoğunlaşan realizasyonlar nedeniyle, Tesla, Nvidia ve Palantir gibi hisseler değer kaybetti. S&P 500 endeksi, Şubat ayındaki zirvesinden yüzde 8,6 gerileyerek düzeltme bölgesine yaklaşırken, yatırımcılar piyasanın yönüne ilişkin belirsizliğini koruyor.

“Makro veri cephesinde, Şubat ayı inşaat izinleri, konut başlangıçları, ihracat ve ithalat fiyat endeksi, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklandı. İnşaat izinleri beklentilerin hafif üzerinde 1,45 milyon seviyesinde gerçekleşirken, ihracat ve ithalat fiyat endeksi aylık bazda sırasıyla yüzde 0,1 ve yüzde 0,4 oranında artış göstererek tahminleri aştı. Sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı da beklentilerin üzerinde gelerek sırasıyla yüzde 0,7 ve yüzde 78,2 seviyelerinde gerçekleşti.

“Jeopolitik tarafta, dün ABD Başkanı Trump ile Rusya lideri Putin bir telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede, Ukrayna savaşına ilişkin 30 günlük bir ateşkes olasılığı, enerji iş birliği ve altyapı projeleri ele alındı. Şirketler cephesinde ise, Google tarihindeki en büyük satın alma anlaşmasını gerçekleştirerek bulut güvenlik şirketi Wiz’i 32 milyar dolara bünyesine kattı.

“Öte yandan, MicroStrategy, Bitcoin yatırımlarını artırmak amacıyla yeni hisse ihraç etmeyi planladığını duyurdu. Bu gelişmeler, piyasalarda sektörel bazda ayrışmalara yol açarken, yatırımcılar Fed’in faiz kararı sonrası piyasanın yönünü belirlemeye odaklanıyor. Yaşanan gelişmelerin ardından, ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,04 seviyesinde yatay seyir izlerken, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,28 seviyesine hafif geriledi. Mevcut durumda, Mart ayı FOMC toplantısında faiz oranlarının sabit tutulma ihtimali yüzde 99 olarak fiyatlanıyor.

“Ayrıca piyasalarda, 25 baz puanlık ilk faiz indiriminin zamanlamasına ilişkin beklentinin Temmuz ayında yoğunlaşmaya başladığı gözlemleniyor. Öte yandan, VIX endeksi 20,51 seviyesinden 21,70 seviyesine yükseldi. Bu gelişmelerle birlikte, S&P 500 endeksi günü yüzde 1,07 düşüşle 5.614,66 seviyesinde, Dow Jones endeksi yüzde 0,62 düşüşle 41.581,31 seviyesinde ve Nasdaq endeksi yüzde 1,71 düşüşle 17.504,12 seviyesinde tamamladı.

“Avrupa piyasaları, Almanya’nın uzun süredir tartışılan borç freni reform paketini kabul etmesinin ardından yükseliş kaydetti. Hatırlanacağı üzere, bu kapsamlı paket, savunma harcamalarının artırılmasını ve 500 milyar euro büyüklüğündeki altyapı ile iklim fonunu içeriyor. Bu gelişmenin ardından Euro Stoxx 50 endeksi yüzde 0,64, DAX endeksi yüzde 0,98, CAC 40 endeksi yüzde 0,50 ve FTSE 100 endeksi ise yüzde 0,29 yükseldi.

“Bugün ne bekliyoruz? Asya-Pasifik piyasaları, Japonya Merkez Bankası’nın faiz oranlarını sabit tuttuğu günde karışık seyir izliyor. Beklentilere paralel olarak Japonya Merkez Bankası, faiz oranını yüzde 0,5 seviyesinde korudu. Başkan Trump’ın korumacı ticaret politikalarının potansiyel etkilerine yönelik endişeler bankanın faiz kararında etkili oldu. Makroekonomik veriler tarafında ise Japonya’nın ticaret dengesi, ihracat ve ithalat rakamları açıklandı. Şubat ayı ticaret dengesi, beklentilerin altında kalarak 584,5 milyar yen olarak kaydedildi. İhracat yıllık bazda yüzde 11,4 artış gösterirken, ithalat ise beklentilerin altında kalarak yüzde 0,7 oranında geriledi.

“ABD vadelileri bu sabah pozitif seyrediyor. ABD’de bugün Trump tarafından açıklanan tariflerin enflasyon ve resesyon endişelerini artırmasının ardından gözler Fed’in kararında olacak. Beklenti faizin yüzde 4,25-4,50 aralığında sabit bırakılması yönünde. Toplantı sonrası Powell’ın gelecek döneme ilişkin mesajları yakından takip edilecek. Euro Bölgesi’nde Şubat ayı final TÜFE verisi açıklanacak. TÜFE verisine ilişkin beklenti, aylık bazda yüzde 0,5, yıllık bazda ise yüzde 2,4 seviyesinde bulunuyor.

“Gelecek gündemde neler var? ABD’de yarın cari denge, işsizlik başvuruları, öncü endeks ve mevcut konut satışları takip edilecek. Cari dengenin, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde 330 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. Haftalık işsizlik maaşı başvurularında beklenti 224.000 seviyesinde, devam eden başvurularda ise 1,88 milyon seviyesinde bulunuyor. Mevcut konut satışlarının ise 3,95 milyon seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor.”