Analizde, "Muhteşem Yedi" olarak adlandırılan büyük teknoloji şirketlerinin tamamının değer kaybettiği, Apple'ın Mac ve iPad ürünlerine yaptığı fiyat artışlarının ardından satışlara öncülük ettiği belirtildi. Micron Technology'nin beklentilerin üzerinde gelen finansal sonuçlarının çip hisselerini desteklemesine rağmen teknoloji sektöründeki satış baskısının piyasalardaki genel görünümü zayıflattığı ifade edildi. ABD vadeli endekslerinin de yeni güne satıcılı bir görünümle başladığı aktarıldı.

Pusula Yatırım, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları (PCE) verisinin aylık bazda beklentilerin altında kalması ve ilk çeyrek tüketici harcamalarının aşağı yönlü revize edilmesinin, ilave faiz artırımı beklentilerini zayıflattığını belirtti. Verilerin ardından swap piyasasında yıl sonuna ilişkin sıkılaşma beklentilerinin gerilediği, gelecek ay faiz artırımı ihtimalinin yaklaşık üçte bire düştüğü kaydedildi. Bununla birlikte Hürmüz Boğazı'ndaki jeopolitik gelişmelerin petrol fiyatlarını desteklemesiyle uzun vadeli tahvil getirilerinin kayıplarının bir kısmını geri aldığı ifade edildi.

Analizde, mayıs ayında yıllık PCE enflasyonunun yüzde 3,8'den yüzde 4,1'e yükselerek Nisan 2023'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştığına dikkat çekildi. Çekirdek PCE'nin ise aylık yüzde 0,3 ve yıllık yüzde 3,4 artışla beklentilere paralel gerçekleştiği belirtilirken, ABD ekonomisinin ilk çeyrek büyümesinin yüzde 2,1'e revize edilmesinin ekonomik aktivitedeki dayanıklılığı ortaya koyduğu ifade edildi. Yükselen yıllık enflasyon görünümünün ise Fed'in faiz patikasına ilişkin beklentileri canlı tuttuğu vurgulandı.

Pusula Yatırım'a göre, ABD'de 20 Haziran ile sona eren haftada ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısının 215 bine gerilemesi, iş gücü piyasasının güçlü görünümünü koruduğuna işaret etti.

Analizde şirket haberlerine de yer verilirken, OpenAI'nin teknoloji hisselerindeki dalgalanmalar ve yatırımcı ilgisine yönelik değerlendirmeler doğrultusunda planlanan halka arzını 2027 yılına ertelemeyi değerlendirdiği aktarıldı. Şirketin Goldman Sachs ve Morgan Stanley ile halka arz hazırlıklarını sürdürdüğü, yapay zekâ altyapı yatırımlarını finanse etmek amacıyla halka arz seçeneğini gündeminde tuttuğu belirtildi.

Öte yandan Beyaz Saray'ın, gelişmiş siber güvenlik yetenekleri nedeniyle OpenAI'dan GPT-5.6 modelini yalnızca hükümet tarafından onaylanan sınırlı sayıdaki iş ortaklarına sunmasını talep ettiği, şirketin de yeni modele erişimin müşteri bazında hükümet onayına tabi olacağını duyurduğu ifade edildi.

Pusula Yatırım analizinde ayrıca, Caterpillar ve Deere & Company hisselerinde opsiyon piyasasında oynaklığın arttığına dikkat çekilirken, her iki hissede de güçlü fiyat görünümünün korunmasına karşın kısa ve orta vadede dalgalanmanın artabileceği değerlendiriliyor.